Акции или облигации: куда вложить свои деньги

Не ограничен, купить можно даже 1 акцию, рекомендуют от 30 000 руб.

Комиссия за цикл (сделка на покупку + на продажу)

0.006 USD за акцию (мин. 1.5 USD), 0.25 USD за каждую заявку. то есть за круг – $3,50

Тариф «Начинающий» – $0,02 за акцию
Средняя 4$ за круг

На тарифе «Инвестор» – 0,1% от суммы сделок, на тарифе «Трейдер» снижается до 0,015%

0,3% для тарифа «Инвестор»

Дополнительные сборы

Платформа ROX обойдется минимум в $39/мес. (для американского рынка), за дополнительные $34,50 подключают Канаду/TSE, Level II

На внебиржевом рынке дополнительный сбор составляет 0,75% от объема сделки (минимум $30), в случае с дивидендами – 3% с эмитента (минимум $3)

На тарифе «Дейтрейдер» за платформу Aurora берут $60/мес.,

на других тарифах бесплатно

Если на счету меньше 30 000 рублей - 300 руб./мес. за доступ к QUIK и 200 руб./мес. за доступ к мобильной версии QUIK,

Стоимость обслуживания счёта

$5/€5/350 руб. снижается на величину уплаченной комиссии

0 руб./мес. на тарифе «Инвестор», На других тарифах средства списываются только если по счету была активность в этом месяце

Бесплатно для тарифа «Инвестор»

Кредитное плечо

для Форекса
До 1 к 500
для акций
до 1 к 20 (дневное)
до 1 к 5 (ночное)

1 к 20 на тарифе «Дейтрейдер», это максимальное плечо (дневное)

Рассчитывается для каждой акции, в пределах 1 к 2 – 1 к 5

Рассчитывается для разных инструментов, расчет привязан к ставке риска

Маржин колл

Стандартно -30% от депозита, в тех. поддержке можно установить -80%

Рассчитывается на основе риска для каждой бумаги

Зависит от актива

Торговые терминалы

Аврора, Sterling Trader, Fusion, Laser Trader, Volfix.Net, Pair Trader

Мой брокер, QUIK, WebQUIK, мобильный QUIK, MetaTrader5

Покупка акций реализована наподобие интернет-магазина, профессиональное ПО не используется

Доступные рынки для торговли

Форекс, американский, европейский и прочие фондовые рынки, криптовалюта

Американский и прочие фондовые рынки, всего более 10000 активов, криптовалюта

Валютный, фондовый, товарный рынок, есть выход на зарубежные площадки

Американский и российский фондовые рынки

Лицензия

Облегченная лицензия ЦБ РФ

Открыть счёт

Открыть счёт

Открыть счёт

Открыть счёт

Проводим сравнительный анализ двух ценных бумаг

Поскольку с теоретическим материалом мы познакомились, разобрались, что представляют собой такие понятия как «акции» и «облигации», пришло время поговорить о том, какие из этих ценных бумаг лучше приобрести. Для того, чтобы принять решение, направить инвестиции в акции или все-таки в облигации, нужно разобраться со сходствами и различиями этих активов.

К общим чертам, присущим как акциям, так и облигациям, нужно отнести то, что:

• и те, и другие являются ценными бумагами
• все они могут быть куплены и проданы на фондовой бирже

Что же касается отличий, то здесь дело обстоит куда более серьезно.

Чтобы вы могли принять окончательное решение, купить вам акции или облигации, примите во внимание, что у облигаций относительно небольшая доходность, но при этом минимальные риски. В свою очередь, владельцы акций могут получить в разы больший доход за счет владения более рискованными ценными бумагами.

Принимая решение, в какой вид ценных бумаг вкладывать свои сбережения, сначала решите, что для вас важнее – большие доходы или стабильность. Каждый из этих активов имеет место быть в нашем с вами инвестиционном портфеле, вопрос лишь в том, что вам ближе. На этом я с вами прощаюсь, до скорых встреч, дорогие друзья!

Долговые и долевые ценные бумаги

Главное отличие акции от облигации в том, что она закрепляет за владельцем долю собственности в организации.

Акция удостоверяет право:

• на долю в акционерном обществе;
• на получение части прибыли;
• на имущество общества в случае ликвидации.

Облигация подтверждает право владельца на возврат денег в будущем с премией в виде процента или дисконта.

Они различаются по своей сути: акции – это долевые бумаги, а облигации – долговые. Первые удостоверяют долю, а вторые – долг.

Принципиальные отличия

Участие в управлении

Долевые бумаги позволяют принимать непосредственное участие в управлении компанией, а долговые – нет, владелец выступает кредитором. Исключение – привилегированные акции, по которым владелец получает первоочередное право на дивиденды, но он не участвует в управлении.

Доходность

Еще одно отличие – размер дохода от владения. Как правило, процент по долговым обязательствам фиксированный, в то время как дивиденды акционеров постоянно меняются в зависимости от результата деятельности компании-эмитента. В случае, если предприятие несет убытки, дивиденды могут и вовсе отсутствовать.

Отличия акций от облигаций выражаются также в том, что они имеют разную степень риска. Долговые бумаги считаются наиболее безопасным вариантом вложения, поскольку номинальная стоимость и срок обращения известны заранее. По прошествии срока держатель получает определенную сумму.

Дивиденды акционеров напрямую зависят от дохода компании. В случае, если организация объявит себя банкротом, она будет выплачивать задолженность владельцам облигаций из резервного фонда, а только после акционерам. Вторые рискуют и вовсе ничего не получить.

Цены на акции меняются с большей амплитудой по сравнению с облигациями.

Размещение

Оба этих вида ценных бумаг размещаются с помощью двух методов:

• подписка (совершение сделок купли/продажи);
• конвертация (обмен одних ценных бумаг на другие у того же эмитента).

Различие в следующем:

• при создании акционерного общества происходит распределение акций между учредителями, а долговые бумаги так не выпускаются;
• при размещении долевых бумаг они должны быть оплачены по своей полной цене, по своей номинальной стоимости, а долговые бумаги допускается размещать со скидкой (дисконтом) от номинальной стоимости.

Таблица

Различия акций и облигаций можно представить кратко в виде следующей таблицы.

Долговые бумаги подходят для сохранения капитала с невысоким, но стабильным доходом.

Оптимальный вариант – сочетание в портфеле разных видов финансовых инструментов.

Что такое акция?

Акция — это ценная бумага, которая подтверждает факт владения инвестором определенной долей в уставном капитале акционерного общества и дает ему право на получение какой-то части прибыли компании, а также на часть имущества компании, если она будет признана банкротом и ликвидирована.

Любое акционерное предприятие формирует свой капитал только посредством выпуска акций. При этом, если оно основано в форме закрытого акционерного общества, то все эмитированные акции не поступают в открытую продажу на фондовом рынке, а распределяются между учредителями (даже 100% акций могут принадлежать одному учредителю). Инвестировать капитал в акции такого предприятия «человеку с улицы» невозможно.

Если же это открытое акционерное общество, то выпущенные акции, пройдя специальную процедуру листинга или без таковой, поступают в продажу на фондовый рынок, где их может приобрести любой желающий, после чего он становится совладельцем предприятия, а при владении определенной долей акций может даже принимать участие в собрании акционеров и влиять своим голосом на направления развития компании. Размер доли, которую он получает, зависит от общего количества выпущенных акций. К примеру, если предприятие выпустило 1 млн.

акций, а инвестор приобрел 1 тыс. акций, то ему принадлежит 0,001 доля капитала компании.

Виды акций

Акции могут быть двух видов, имеющих различия между собой: простыми и привилегированными.

Простые акции

Обыкновенная (простая) акция дает своему владельцу, во-первых, право голоса (1 акция — 1 голос) в управлении компанией, а во-вторых — право на получение дивидендов при распределении чистой прибыли. При этом получение дивидендов и их величина не гарантируется: это зависит от финансового результата предприятия и решения совета учредителей о распределении прибыли.

Фактически частных инвесторов право голоса интересует не так часто, да и чтобы иметь какое-то влияние, надо владеть очень большим количеством акций, что не каждому по карману. И даже получение дивидендов для многих не играет основополагающую роль.

Большинство инвесторов вкладывают капитал в простые акции исключительно со спекулятивными целями: перепродать их в будущем по более высокой цене. Такая спекулятивная прибыль в большинстве случаев оказывается гораздо выше, чем те дивиденды, которые распределяет между участниками акционерное общество.

Привилегированные акции

Привилегированная акция предполагает первоочередные права на получение дивидендов и на расчет при ликвидации компании, но при этом она может ограничивать права владельца на участие в управлении предприятием. Если размер дивидендов по обычным акциям нигде не регламентируется и не гарантируется, то по привилегированным он уже фиксируется в виде либо абсолютного выражения (к примеру, 10 копеек с 1 акции), либо доли от прибыли (например, 0,001% от чистой прибыли на 1 акцию). Еще важно то, что дивиденды по привилегированным акциям могут выплачиваться не только из прибыли, но и из других источников (фактически, владелец акции может получить дивиденды даже если предприятие сработало в убыток).

Если сравнивать эти два типа акций, то можно сказать, что простые акции являются более рисковыми ценными бумагами, но, в то же время, могут оказаться и более доходными (могут принести дивиденды и спекулятивный доход больше, чем привилегированные). Привилегированные же акции несут в себе меньшие риски, но и меньшую доходность (она также не гарантируется, но ее размер установлен заранее). Шансов получить дивиденды по привилегированной акции больше, чем по простой, но по простой они могут быть выше.

Акции именные и на предъявителя

Кроме того, акции различают и по характеру персонификации: они могут быть именными и на предъявителя. Акции на предъявителя отличаются тем, что могут быть перепроданы на вторичном рынке без необходимости проведения перерегистрации их владельца в общем реестре акционеров. На сегодняшний день в России и Украине все выпущенные акции, согласно законодательству, являются именными, да и в мире акции на предъявителя — это, по сути «отмирающий» вид ценных бумаг.

Что такое облигация?

Облигация — это долговая ценная бумага, предполагающая право ее владельца на обратную продажу в оговоренный срок, а также право на получение заранее установленного дохода (так называемый «купонный доход»).

Характеристики облигаций

Облигации так же, как и акции, имеют свою номинальную стоимость, но могут продаваться и по другой, более низкой цене. Таким образом, совокупную доходность облигаций для инвестора составляет разница между ценой приобретения и номиналом плюс купонный доход. Причем, существуют так называемые «дисконтные облигации», которые вообще не предполагают процентного дохода, но продаются дешевле номинала, а выкупаются по номиналу.

Как правило, облигации выпускаются на срок не менее 1 года, чаще — несколько лет.

Основные отличия акций от облигаций

1. Облигации гарантируют получение дохода и возврат вложенного капитала, а акции — нет.
2. Акции дают право участия в управлении компанией, а облигации — нет.
3. Акции — более рисковый инструмент для инвестирования, чем облигации.
4. Акции чаще и активнее изменяются в цене, по сравнению с облигациями.
5. Доход от инвестирования в акции может быть потенциально больше, чем от инвестирования в облигации, но, с другой стороны, его может и вообще не быть, либо может быть убыток вплоть до полной потери капитала.

С точки зрения инвестирования, облигации — это более консервативный финансовый инструмент, нежели акции. Риск потери капитала при инвестировании в облигации компаний-лидеров фондового рынка (т.н. «голубые фишки») близок к нулю, в то время, как их акции могут не только расти в цене, но и падать, благодаря чему инвестиционный капитал может уходить в минус.

Акции и облигации: сходства и основные отличия ценных бумаг

Не ограничен, купить можно даже 1 акцию, рекомендуют от 30 000 руб.

Комиссия за цикл (сделка на покупку + на продажу)

0.006 USD за акцию (мин. 1.5 USD), 0.25 USD за каждую заявку. то есть за круг – $3,50

Тариф «Начинающий» – $0,02 за акцию
Средняя 4$ за круг

На тарифе «Инвестор» – 0,1% от суммы сделок, на тарифе «Трейдер» снижается до 0,015%

0,3% для тарифа «Инвестор»

Дополнительные сборы

Платформа ROX обойдется минимум в $39/мес. (для американского рынка), за дополнительные $34,50 подключают Канаду/TSE, Level II

На внебиржевом рынке дополнительный сбор составляет 0,75% от объема сделки (минимум $30), в случае с дивидендами – 3% с эмитента (минимум $3)

На тарифе «Дейтрейдер» за платформу Aurora берут $60/мес.,

на других тарифах бесплатно

Если на счету меньше 30 000 рублей - 300 руб./мес. за доступ к QUIK и 200 руб./мес. за доступ к мобильной версии QUIK,

Стоимость обслуживания счёта

$5/€5/350 руб. снижается на величину уплаченной комиссии

0 руб./мес. на тарифе «Инвестор», На других тарифах средства списываются только если по счету была активность в этом месяце

Бесплатно для тарифа «Инвестор»

Кредитное плечо

для Форекса
До 1 к 500
для акций
до 1 к 20 (дневное)
до 1 к 5 (ночное)

1 к 20 на тарифе «Дейтрейдер», это максимальное плечо (дневное)

Рассчитывается для каждой акции, в пределах 1 к 2 – 1 к 5

Рассчитывается для разных инструментов, расчет привязан к ставке риска

Маржин колл

Стандартно -30% от депозита, в тех. поддержке можно установить -80%

Рассчитывается на основе риска для каждой бумаги

Зависит от актива

Торговые терминалы

Аврора, Sterling Trader, Fusion, Laser Trader, Volfix.Net, Pair Trader

Мой брокер, QUIK, WebQUIK, мобильный QUIK, MetaTrader5

Покупка акций реализована наподобие интернет-магазина, профессиональное ПО не используется

Доступные рынки для торговли

Форекс, американский, европейский и прочие фондовые рынки, криптовалюта

Американский и прочие фондовые рынки, всего более 10000 активов, криптовалюта

Валютный, фондовый, товарный рынок, есть выход на зарубежные площадки

Американский и российский фондовые рынки

Лицензия

Облегченная лицензия ЦБ РФ

Открыть счёт

Открыть счёт

Открыть счёт

Открыть счёт

Сходства

Акции и облигации схожи в том, что являются ценными бумагами – более доходные инструменты, чем банковские вклады. Оба вида служат для привлечения инвестиций для эмитента, который их выпустил. Еще одной важной чертой является обращаемость на рынке ценных бумаг: акции и облигации являются самыми ликвидными обращаемыми инструментами.

Ликвидность означает способность в любой момент как продать, так и приобрести ценную бумагу.

Что выбрать

Выбор конкретного инструмента полностью зависит от предпочтений инвестора. Если выбрана стратегия, допускающая высокий уровень риска, то акции будут лучшим вариантом для вложения, они смогут принести большую доходность. При острожной стратегии, заключающейся прежде всего в сбережении накопленных средств, покупка облигаций будет самым привлекательным вложением, который сравним по надежности с банковскими вкладами, но куда выгоднее их.

Понятие, характеристики, плюсы и минусы акций

Виды:

• Привилегированные . Владельцы имеют преимущественное право на получение фиксированного дивиденда (даже если прибыль компании очень скромная, свою ротбыль они всегда получат), но не имеют права голоса.
• Обыкновенные . Дают возможность держателям голосовать на общем собрании акционеров (ОСА), а также получать дивиденды после выплат по префам;
• Голосующие . То есть имеющие право голоса.
• Конвертируемые . Это привилегированные бумаги, которые по желанию владельца могут быть сконвертированы на обыкновенные (как правило, с увеличивающим коэффициентом).

Кроме того акции на Московской фондовой бирже разделяют на российские и иностранные .

Долевые ценные бумаги компании могут обращаться на фондовом рынке, выпускаться дополнительно с целью привлечения средств, а также выкупаться обществом у держателей («казначейские»).

Доля во владении одного акционера называется «пакетом». Пакеты подразделяются на категории по степени влияния на решения ОСА:

• Контрольными (в небольших компаниях может составлять 50%+1 акция; если в структуре владения компанией много миноритариев и доли распылены, то может быть достаточно 20-30%).
• Блокирующими. Размер пакета определяется уставом общества, как правило, около 25%;
• Миноритарными. Объем таких пакетов может быть различным в зависимости от степени распыления долей в капитале и количества акционеров. Миноритарные пакеты не дают возможности влиять на принимаемые решения. Большое количество владельцев с мелкими пакетами исключает возможность их сговора в собственных интересах.

Плюсы и минусы

Инвестиции в акции – самое очевидное направление вложений средств для инвестора. Плюсы этого инструмента:

• Возможность получить существенную прибыль не только за счет дивидендов, но и в результате увеличения ее рыночной стоимости;
• Право участвовать в управлении компанией;
• Легкость приобретения;
• Существенный объем рынка, возможности выбора среди многочисленных эмитентов;
• Инвестирование в капитал иностранных компаний.

Несмотря на все преимущества, такие вложения имеют свои минусы:

• Неточность аналитических прогнозов стоимости, риски потери вложенных средств;
• Нестабильность дивидендных выплат (решение о выплате дивидендов и их размере принимается на ежегодном собрании акционеров на основании дивидендной политики, которая также может меняться);
• Вероятность потерь выше при отсутствии диверсифицированного портфеля, соответственно, для сохранности средств нужно вкладываться существенной суммой в несколько компаний одновременно;
• Дополнительные расходы на услуги брокеров;
• Высокий уровень налогов.

Отличия: сравнительная таблица

Акции и облигации — это два основных класса активов, которые инвесторы используют в своих портфелях.

Для первых характерны следующие отличительные черты:

• наличие доли участия в компании;
• повышенный уровень инвестиционного риска;
• высокая волатильность;
• нефиксированный доход;
• доходность выше среднего.

Облигаций имеют ряд особенностей:

• более низкая доходность по сравнению с оппонентом;
• низкий уровень риска;
• фиксированный доход;
• приоритетное право на возврат вложенных средств в случае банкротства эмитента.

Иногда компании терпят неудачу и вынуждены закрываться или реорганизовываться. Когда это происходит, они могут начать процесс ликвидации — то есть продажи активов для погашения долгов. В соответствии с российским законом «О банкротстве» долги всегда погашаются первыми, что означает, что держатели облигаций имеют преимущество перед акционерами, когда речь заходит о ликвидации.

Приобретаются путем подачи распоряжения брокеру, в котором открыт счет, или через торговый терминал.

Минимальная сумма приобретения ОФЗ через банки – 10 000 рублей.

Налог по купонному доходу:

— 13% по корпоративным ЦБ, выпущенным до 01.01.2017;

— 35% от дохода, превышающего Ключевую ставку+5п.п. по корпоративным бондам, эмитированным после 01.01.2017;

Посмотрите обзорное видео:

Что выгоднее для инвестора?

Выгода инвестора от владения той или иной ценной бумагой определяется его целями и стратегией.

Для консервативного инвестора, который планирует краткосрочные инвестиции с минимальным риском, актуальна покупка облигаций (особенно ОФЗ).

При долгосрочной активной стратегии со стремлением максимизировать прибыль для инвестора выгоднее приобретать акции. Важно учесть, что на горизонте до 3-х лет они могут давать доходность ниже, чем оппонент, за счет высокой волатильности. Но в долгосрочной перспективе приносят на 50-100% дохода больше.

Преимущество первого варианта в условиях бычьего тренда на фондовом рынке очевидна.

За год ЦБ Сбера подросли в цене на 23,39 % ( +42 рубля 15 копеек). Плюс дивидендный доход составил 7,2% (выплачено 16 рублей на акцию). Доходность же госблигаций за год составила 5,44%.

Какого лучше придерживаться соотношения активов в портфеле?

При накоплении на «пенсию» существует простой стандартизированный подход «Облигации = возраст», при котором их процентное соотношение в портфеле должено равняться возрасту инвестора, меняясь ежегодно в сторону увеличения. Таким образом, при приближении к возрасту выхода на пенсию портфель станет низкорисковым и стабильно доходным. Молодые люди могут взять на себя больше риска, чем пожилые, потому что у них есть время, чтобы окупить любые значительные потери.

Некоторые эксперты считают, что те, кто моложе, должны брать на себя больший риск и инвестировать гораздо больше на фондовом рынке. Люди постарше рекомендуется сократить свои риски и инвестировать преимущественно в облигации.

Если инвестор готов к риску, то соотношение между разными видами бумаг может быть 50/50. В этом случае при обвале рынка акций портфель подешевеет на 25%. При уменьшении их доли, степень обесценения портфеля будет так же снижаться.

Диверсификация снижает инвестиционные риски. Те, кто решает инвестировать самостоятельно на фондовом рынке, а не использовать индексные фонды, должны научиться сами диверсифицировать свои портфели. Просто потому, что инвестор заинтересован или знает много об энергетической отрасли, не означает, что он должен только инвестировать в нее.

Человек, владеющий акциями только в одной компании или отрасли, имеет гораздо больший риск потерять деньги, чем тот, кто вкладывается т в несколько компаний и отраслей и различные виды облигаций.

Статья подготовлена редакцией сайта. Познакомьтесь с авторами блога

Облигации и акции — чем отличаются

Главные ликвидные бумаги на фондовом рынке – это акции и облигации. С их помощью держатели получают прибыль, на их основе возникли новые ценные бумаги – опционы, фьючерсы, свопы.

Акции и облигации – в чём разница

Оба документа обладают важным рыночным значением. Несмотря на некоторую схожесть, они отличаются по многим характерным признакам.

Таблица акций и облигаций – сходства и отличия

• Служат для извлечения прибыли.
• Являются объектами биржевых спекуляций.
• Выпускаются на фондовый рынок.
• Привлекают дополнительный капитал.
• Могут приобретать физические и юридические лица.

Рынок акций и облигаций

Описанные долговые обязательства можно купить и продать на рынке ценных бумаг, который, в свою очередь, делится на:

1. Первичный и вторичный. На первичном случается «зарождение» инвестиционных документов, где они обретают своих первых владельцев. Их последующая купля-продажа совершается на вторичном рынке, до эмитента прибыль не доходит, сделки осуществляются без его участия.
2. Организованный и неорганизованный. Организованный рынок – совокупность фондовых бирж, которые выступают организаторами сделок между покупателем и продавцом. Неорганизованный способен торговать бумагами, ещё не известными (удобно для небольших и новых компаний). Но покупатель находится не всегда и полагается только на свои знания, порой идя на риск.

Приобретение для инвестирования

При приобретению ценных бумаг следует руководствоваться определёнными знаниями. Лучше всего соблюдать пропорции (35% акций, 65% облигаций). Цифра применима в том случае, если требуется не срочная прибыль, а долговременное вложение денежных средств.

Получившийся инвестиционный портфель будет доходным, и в случае высокой волатильности (изменчивости) цен он не покажет больших отрицательных трендов.

Советы по инвестированию:

1. Покупать напрямую. Обратитесь в выбранную компанию и приобретайте документы у эмитента. Это дешевле, но рискованней. При удачном стечении обстоятельств и прогнозов сделка будет прибыльной.
2. Пользоваться услугами брокера (с внятным алгоритмом действий, подходящим терминалом, готовым ответить на вопросы).
3. Приобретать у монополистов либо с малым количеством конкурентов.
4. Мониторить рынок.
5. Уметь ждать. Только в долгосрочной перспективе выяснится, какие бумаги приносят прибыль.

Принцип работы акций

Акции дают владельцу право на управление деятельностью предприятия и получение части от прибыли, соизмеримо его доле. Выпуск совершают только акционерные общества (АО), приобретателем может стать физическое или юридическое лицо, в том числе и профессиональные инвесторы.

Схема работы акций простыми словами выглядит так:

• Акционерное общество нуждается в дополнительном финансировании.
• Некоторая часть активов реализуется, как доли компании.
• Инвестор приобретает полный пакет или часть активов, становится полноправным владельцем компании или совладельцем.
• Полученные деньги АО использует для развития деятельности и извлечения дохода.
• Держатели акций получают процент от прибыли предприятия в виде дивидендов, равный доле приобретенных ценных бумаг (более точно – процент равен части предприятия, которой владеет инвестор).

В аналогичной пропорции распределяется и прибыль. Участие в управлении АО формально дается всем держателям акций.

На практике владелец 0,0001% едва ли изменит вектор направления деятельности, но вынужден участвовать в жизни компании. Минимальный объем контрольного пакета равен 50% +1 акция.

Общий порядок налогообложения

Чаще всего расчеты возлагаются на налогового агента – брокера. Но в редких случаях отчисления в бюджет – обязанность самого инвестора.

С облигациями дело обстоит сложнее. С разности цен покупки и продажи (при спекуляции на вторичном рынке или приобретении дисконтных ЦБ) владелец также оплачивает подоходный налог 13%.

• Купонные начисления государственных и муниципальных облигаций налогом не облагаются.
• По корпоративным ЦБ начисляется налог в размере 35%, если купонный процент превышает значение ключевой ставки, увеличенной на 5 пунктов. Например, купон облигации 20%, ключевая ставка 10%, база для налога составит 20% – (10%+5%) = 5%.

Важно: Некоторых инвесторов может удивить законность налогообложения доходов по акциям. Основой этого мнения стала площадка Форекс, позволяющая вести инвестиционный бизнес в оффшорах.

Доходы, полученные в «безналоговых зонах» государство не отслеживает, поэтому исчисление и уплата налога – обязательство инвестора. Однако не каждый готов добровольно декларировать свой заработок, о котором неизвестно налоговым службам. Отсюда и родилось мнение, что «дивиденды налогами не облагаются».

Кратко о рынке и рисках

Акции и облигации обращаются на ММВБ. Под первичным рынком понимают прямую сделку между эмитентом и инвестором. Термин «вторичный рынок» означает перепродажу от одного игрока другому.

В способе покупки и продажи отличий нет – сделки совершаются в специальной программе-терминале, по телефону.

Стоимость ценных бумаг на первичном рынке фиксирована и устанавливается эмитентом. На вторичном цена зависит от финансового положения компании и спроса, он активно используется для спекуляции и дает возможность сбыть невыгодные активы или приобрести доходные. Чем ликвиднее актив, тем выше цена перепродажи.

Важно: Если у инвестора недостаточно знаний и опыта, проведение сделок можно поручить брокеру. Посредник получает определенный процент за свои действия, но риск существенно снижается.

Характер начисления дохода определяет разность риска. В данном случае облигации более консервативный и надежный инвестиционный инструмент.

Это снижает финансовые риски – внешние факторы не влияют на цену номинала или купонный процент.

Доходность акций зависит от финансового успеха акционерного общества. Он в свою очередь является результатом работы блока управления АО, концепции, планирования.

Но если предприятие не заработало достаточно денег, дивиденды не выплачивают, снижается ликвидность актива, его рыночная цена.

В результате АО может «держаться на плаву», не заявляя о банкротстве, оставляя владельцев ценных бумаг вовсе без прибыли.

Что такое акции: преимущества и недостатки

Акции являются еще одной разновидностью ценных бумаг. Характерная особенность – срок обращения акций не ограничен.

+’Преимущества для инвесторов – покупателей акций:

1. Акционер владеет реальным активом – имуществом компании. Он вправе управлять акционерным обществом, контролировать его деятельность. неуклонно увеличивается. Это их характерная особенность, успешно используемая опытными инвесторами. При резком возрастании цен на акции, есть шанс на получение сказочного дохода.
2. Акции популярных компаний отличаются высокой ликвидностью – проблем с продажей не будет.
3. Процесс приобретения и сбыта акций подробнейшим образом регламентирован на законодательном уровне.
4. Обладатель пакета акций применяет собственную инвестиционную стратегию при покупке или продаже ценных бумаг – он самостоятельно влияет на весь процесс.

)
Ему принадлежит право принимать собственные решения по инвестированию.

Недостатки акций с точки зрения инвестора:

1. Дивиденды являются налогооблагаемой прибылью.
2. Акции считаются высоко рискованным инвестиционным инструментом – условия рынка иногда трудно просчитать.
3. Возможность управлять компанией – право мажоритарных акционеров, владеющих внушительными пакетами акций. Акционер, имеющий незначительную долю в компании, ограничен в праве контролировать ее деятельность. Хотя рядовых акционеров, как правило, интересует только доход.
4. Рынок акций характеризуется высоким порогом «вхождения». Инвестиционная рентабельность начинается от 100 000 рублей. Именно такими свободными средствами должен располагать будущий акционер. К дополнительным расходам причисляются брокерские услуги.

)
Помимо прочего, новичкам потребуется овладеть фундаментальными знаниями в области инвестирования. Финансовая сфера не терпит дилетантов, нужна проработка своего стратегического подхода. Кстати, для инвестирования в облигации специфических знаний не требуется.

Сравниваем акции и облигации: принципиальные отличия ценных бумаг в таблице

Участие в управлении компанией

Что надежнее акции или облигации: риски при покупке

Надежность финансового инструмента – главная «головная боль» любого инвестора, особенного новичка. В рассматриваемом вопросе важна принципиальная разница между акциями и облигациями.

В чем их основное отличие:

• Облигацию можно считать аналогом долговой расписки. Подразумевается возвращение дога с выплатой процентов – срок обращения бумаг истек, облигации выкупаются эмитентом. В этом случае можно рассчитывать на фиксированный, но гарантированный доход. Возросшая прибыль эмитента не сказывается на увеличении выплат по купонам, ведь все условия оговорены еще при покупке. Даже при банкротстве фирмы владельцы облигаций первые в очереди на возврат средств.
• Акция свидетельствует о приобретении части компании. Прибыль от акции увеличивается по мере увеличения дохода эмитента или не увеличивается при отсутствии такового. Следует выделить акции привилегированного типа. Дивиденды по ним не могут быть ниже оговоренной величины.

Что еще необходимо знать о рисках:

1. Если акции упадут в цене, их трудно продать.
2. Совсем минимальные риски при досрочном выкупе облигаций. Инвестор рискует незначительной суммой, связанной с дефолтом. Зачастую компаниями-эмитентами предусматривается досрочный выкуп (оферта) по истечении 12 или 18 месяцев. При росте котировок обладатель облигаций вполне может заниматься их продажей для получения более высокого дохода.

Как видим, облигации выглядят более надежным инструментом, нежели акции. При покупке облигаций риски сведены к нулю за счет обязательного выкупа. При покупке акций все наоборот. Их выкупать никто не обязан. Поэтому есть риск вложить деньги в неприбыльную компанию.

Что доходнее акции или облигации, какую ценную бумагу покупать выгоднее?

Отвечая на вопрос о доходности, важно понимать степень риска. Как уже отмечалось выше, достоинством облигаций является уровень их надежности – владелец этих бумаг может спланировать прибыль с большой долей вероятности. Преимущество акций в неограниченном росте котировок.

Такая возможность теоретически есть всегда, но риск их снижения (по части стоимости) намного выше, чем у облигаций.

Инвестору, выбирающему более доходный инструмент, необходимо определить лично для себя некоторые параметры:

• Приемлемый уровень риска.
• Длительность инвестирования – горизонт.

Кроме того, важно правильно оценивать ситуацию в экономике. При экономическом росте, доходней выглядят акции. Растущий рынок увеличивает их стоимость. В преддверии экономического спада цена акций наверняка пойдет вниз, сохранность деньгам обеспечат облигации.

Хотя некоторые эксперты настаивают на том, что облигации особо выгодны в период экономической стабильности. Если наблюдается экономическая лихорадка, инфляция поглотит всю прибыль. Специалисты советуют во времена кризиса иметь портфель инвестиций, в котором большую часть составляют акции.

Понятия и особенности

Инвесторы зарабатывают на акциях двумя способами:

• На росте стоимости: можно купить акцию, дождаться, когда она подорожает, и продать.
• Получая дивидендный доход — часть прибыли, которую компания периодически может выплачивать своим акционерам.

Дивиденды не гарантированы, выплачиваются только после уплаты обязательных платежей (налоги, кредитные обязательства). Итоговое решение о выплате принимается на собрании акционеров. Например, в 2020 году многие компании отказались от выплат по причине кризиса.

Акции делят на два вида – обыкновенные и привилегированные.

• Дают право голоса на собрании акционеров.
• Обыкновенных акций выпускается значительно больше, чем привилегированных.
• Их легче продать и купить, так как они имеют более высокую ликвидность.
• Как правило, их котировки меняются более активно.

• Не дают право голоса на собрании акционеров.
• Выплаты дивидендов по ним более стабильные и предсказуемые.

Облигация – долговая расписка, выпускаемая на ограниченный период времени. Покупая облигацию, вы даете в долг компании либо государству, в зависимости от того, кто ее выпустил. За то, что они пользуются вашими деньгами, вы получаете проценты – купоны.

Облигации бывают долгосрочными (более 5 лет), среднесрочными, краткосрочными (до 1 года) и делятся на три большие группы:

• государственные (выпускаются государством для привлечения денежных средств в бюджет);
• муниципальные (выпускаются городскими органами управления в форме займа под муниципальную собственность);
• корпоративные (выпускаются частными компаниями, корпорациями для финансирования своего бизнеса).

Позже рассмотрим, какие из них наиболее привлекательны.

Как купить акции и облигации?

Акции и облигации в России торгуются на Московской и Санкт-Петербургской биржах. Чтобы получить доступ к торгам, нужно выбрать брокера и открыть брокерский счет. Такую услугу оказывают инвестиционные компании, имеющие соответствующую лицензию.

Советуем внимательно подойти к выбору брокера, ведь по сути, он будет являться вашими руками на бирже и исполнять поручения на покупку и продажу активов.